近日，第六屆中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新大會(huì)2015—華南站于深圳金茂JW萬(wàn)豪酒店圓滿落下帷幕。來(lái)自政府/協(xié)會(huì)、科研院校、銀行、基金、保險(xiǎn)、證券、期貨等金融機(jī)構(gòu)、PE/VC的專家和領(lǐng)導(dǎo)們共同參與了本次會(huì)議。

會(huì)上，深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)曾光表示“2015年將成為資本市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的元年”。很多互聯(lián)網(wǎng)公司因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)的需要，迫切的需要品牌的注入、資本的注入和資源的注入，也需要和包括上市公司在內(nèi)的一些資本市場(chǎng)主體來(lái)結(jié)合。

不管是P2P還是互聯(lián)網(wǎng)金融，草根是越來(lái)越難玩。因?yàn)楝F(xiàn)在很多大資本在進(jìn)入，上市公司、風(fēng)投、產(chǎn)業(yè)資本都在紛紛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。第二，價(jià)值鏈正在由B端向C端遷移，所以滿足C端的價(jià)值才有投資的價(jià)值。同時(shí)，金融牌照的價(jià)值正在弱化，做互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上是把牌照的價(jià)值取代了，沒有牌照可以沒有監(jiān)管。

另外，曾光指出，互聯(lián)網(wǎng)金融在整個(gè)行業(yè)里要迎來(lái)一個(gè)聯(lián)盟整合。他提出了一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的概念。一級(jí)市場(chǎng)應(yīng)該去投哪些方向？第一就是P2P，他認(rèn)為P2P可以定義為資產(chǎn)證券化的平臺(tái)；第二就是基于互聯(lián)網(wǎng)的財(cái)富管理；第三就是移動(dòng)支付，特別是移動(dòng)支付終端，是一個(gè)非常大的入口，基于這個(gè)入口，可以在其他商業(yè)模式兌現(xiàn)。此外，還有消費(fèi)金融、在線要素交易平臺(tái)等。二級(jí)市場(chǎng)的話應(yīng)該關(guān)注哪些？1. 互聯(lián)網(wǎng)金融流量入口型公司；2.基于海量用戶提供征信數(shù)據(jù)和核心服務(wù)的公司；3.基于已有數(shù)據(jù)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，如用友。還有就是基于B2B電子商務(wù)交易平臺(tái)轉(zhuǎn)型的公司等。最后，說(shuō)到一二級(jí)市場(chǎng)如何聯(lián)動(dòng)，曾光表示，就上市公司和投資機(jī)構(gòu)來(lái)講，初期要投資一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可在體外收購(gòu)。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的真實(shí)與虛擬

財(cái)付通市場(chǎng)策略副總監(jiān)周文向與會(huì)嘉賓介紹了騰訊財(cái)付通在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的探索。周文表示，對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，在上網(wǎng)市場(chǎng)類的明顯區(qū)別，移動(dòng)端占據(jù)越來(lái)越多的時(shí)間，時(shí)間意味著入口。在移動(dòng)端，指紋、溫度、觸感等信息都可以通過(guò)搜集或其他穿戴設(shè)備來(lái)傳遞，意味著在移動(dòng)端除了可以去跟蹤用戶在線上的種種行為和數(shù)據(jù)之外，也可以跟蹤用戶在線下的行為，也就是說(shuō)通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，可以很真實(shí)地去勾勒用戶在真實(shí)世界的境況。

一些打車、醫(yī)療、教育等等行業(yè)都在做互聯(lián)化的動(dòng)作。在互聯(lián)網(wǎng)端，去年我們做過(guò)很多關(guān)于微信支付的推廣，在與很多商家交流過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)在微信端企業(yè)和用戶可以第一次發(fā)生直接的聯(lián)系，這其實(shí)也是一個(gè)去中間化的過(guò)程。此外，另一個(gè)很關(guān)鍵的變量是社交，通過(guò)社交互動(dòng)增強(qiáng)用戶體驗(yàn)，社交可以更好地影響決策與決策驅(qū)動(dòng)，此外，社交對(duì)于數(shù)據(jù)的流通、數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)和活性是很好的刺激作用，相對(duì)來(lái)說(shuō)，社交的數(shù)據(jù)的真實(shí)性會(huì)比交易數(shù)據(jù)更真實(shí)?？梢詮恼嬲饬x上來(lái)說(shuō)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)才是真正的互聯(lián)網(wǎng)，覆蓋更廣、活性更強(qiáng)，也意味著新的商業(yè)模式的誕生。

之后 ，周文表示，在這樣一個(gè)新的環(huán)境下，財(cái)付通作為一個(gè)平臺(tái)性的企業(yè)，更多地是去打造一個(gè)開放共贏的生態(tài)。第一是要去定位自己的核心能力在哪？第二是輸出自己的核心能力，包括支付能力、微信支付、手機(jī)錢包、大數(shù)據(jù)的分析能力等，最終呈現(xiàn)到C端的客戶更多是以征信的方式出現(xiàn)。第三就是基礎(chǔ)能力的建設(shè)，即金融云的服務(wù)開放給合作伙伴，呈現(xiàn)給B端客戶的就是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)“理財(cái)通”。

直銷銀行的前世今生

波士頓咨詢董事經(jīng)理張?jiān)奖硎驹谌蚍秶鷥?nèi)，直銷銀行的確很老，第一家成立于1989年，在英國(guó)，在那時(shí)，直銷銀行是用電話來(lái)做的。如果把一些零零種種的有些名氣的直銷銀行概括起來(lái)可以分成四種模式：產(chǎn)品專家型、全能型、細(xì)分市場(chǎng)型、客戶專家型。從對(duì)各國(guó)市場(chǎng)的觀察來(lái)看，在海外，直銷銀行實(shí)際上實(shí)現(xiàn)盈利大概需要3-5年的時(shí)間，在國(guó)內(nèi)這個(gè)數(shù)字非常難測(cè)算。

張?jiān)街赋觯诳创变N銀行這個(gè)概念時(shí)，并不強(qiáng)調(diào)說(shuō)它不能有網(wǎng)點(diǎn)，只是說(shuō)它深度利用互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)工具，也深度利用互聯(lián)網(wǎng)里面以客戶為中心的很多思維和理念，大家都知道這是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的很大弱點(diǎn)。所以到今天我們更加觀察到的是直銷銀行經(jīng)典的這種形式和普通的磚瓦銀行之間的界限越來(lái)越模糊。

此外，張?jiān)揭脖硎荆变N銀行的同質(zhì)化非常嚴(yán)重。直銷銀行的使命也是隨著發(fā)展而不斷豐富，包括數(shù)字化、互聯(lián)網(wǎng)化、吸引特定客群：年輕人、“忙、潮、精”，吸儲(chǔ)、個(gè)人融資服務(wù)及低成本服務(wù)。 金融服務(wù)的宏觀環(huán)境正在經(jīng)歷深刻而快速的變化，包括新客戶、新需求、新競(jìng)爭(zhēng)、新格局、新監(jiān)管、新政策以及新技術(shù)、新手段。

風(fēng)控是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之本

啟賦資本合伙人彭鑫指出，啟賦目前已投資了5個(gè)億，投了50多家企業(yè)，提及了啟賦所投的一些項(xiàng)目，包括銅道、金銀島、中科柏誠(chéng)、智游網(wǎng)安、愛加密、創(chuàng)業(yè)邦、短絨網(wǎng)等。

彭鑫同時(shí)表示，金融的本質(zhì)就是風(fēng)險(xiǎn)的管理，互聯(lián)網(wǎng)并沒有改變這個(gè)本質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過(guò)對(duì)原有傳統(tǒng)金融的要素，在保證安全、提高效率、效益，增加流動(dòng)性的前提下，進(jìn)行重新組合，是一種創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)都有各自 個(gè)性化的風(fēng)險(xiǎn)，但是一些比較共性的風(fēng)險(xiǎn)就是法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。要解決互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)步驟，那就是找“婆家”、定“家規(guī)”、守“家規(guī)”，其中，守法是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基本保障，在無(wú)法可依的情況下，要隨時(shí)保持和政府相關(guān)監(jiān)管部門的溝通，嚴(yán)守政策紅線。 

另外，彭鑫介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的幾大投資機(jī)會(huì)，一是互聯(lián)網(wǎng)貸款等比價(jià)搜索平臺(tái)，如融360，好貸，91金融等平臺(tái)，此類平臺(tái)延展性和想象空間比較大，比較容易估值；二是社交化投資平臺(tái)，目前國(guó)內(nèi)做得比較好的是雪球，富途，微量等；三是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融，這是對(duì)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的改良而不是顛覆，提升了體系的效率；最后是互聯(lián)網(wǎng)金融安全，這是行業(yè)發(fā)展的必須品。

本屆大會(huì)頒獎(jiǎng)典禮上，宗親貸、e速貸、興信悅投融、投哪網(wǎng)和紅嶺創(chuàng)投五家企業(yè)同時(shí)獲得十佳互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新獎(jiǎng)，此外，廣東新佳聯(lián)投資管理有限公司 (新聯(lián)在線)聯(lián)合創(chuàng)始人、總經(jīng)理、首席風(fēng)控官榮獲互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)云人物獎(jiǎng)以及元貸通榮獲互聯(lián)網(wǎng)金融新銳企業(yè)獎(jiǎng)。